Joe2022-12-30 15:20:53
Joe老师，百题这个case的第4题为什么不选hedge fund 4 ？
回答（1）
开开2023-01-04 10:49:12
开开同学你好，fixed income arbitrage最基本的形式就是做多相对低估债券，做空相对高估的债券。那么如果均值回归成立，那么低估的债券会上涨，高估的债券会下跌。
fixed income arbitrage中有一种是yield curve trade. 这种交易先要预测宏观经济情况，判断收益率曲线会变陡峭还是变平坦，再执行策略。因此，宏观经济预测也是相关的。
同学你问的时为什么不是fund 3是吗？Hedge fund 3是global macro strategy，是多资产策略，会预测全球各资产未来的表现，然后押注未来表现好的，不会只聚焦固定收益一种，在同资产间做套利交易，也排除。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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老师，抱歉，我没看懂您的解答
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同学你好，这提就是要根据策略描述来判断是哪种策略。
我们可以看一下fixed income arbitrage的定义是符合原文中的描述的。
不选Hedge fund 3的原因是，这个基金是global macro strategy，是多资产策略，会预测全球各资产未来的表现，然后押注未来表现好的，不会只聚焦固定收益一种（根据文中描述的duration、credit quality、yield curve等都是在描述固定收益资产的特点），在同资产间做套利交易。
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