Carleen2022-12-21 22:41:27
CarleenInterest rate risk,yield curve yield ,structural risk ,immunization risk区别是什么？感觉意思相近，总是记不清楚。
回答（1）
Nicholas2022-12-26 10:04:54
Nicholas同学，早上好。
整体而言，风险是不确定性，而不确定性与具体场景有关。
1. 利率风险是说利率变动导致债券价格变动的不确定性；
2. 收益率曲线风险可以和上述利率风险做对比，利率风险是收益率点的变动，收益率曲线风险是收益率曲线变动导致的债券价格变动的不确定性；
3. 免疫风险是说免疫策略失效的不确定性，其中包含了多种可能，例如上述的利率风险，或者再平衡（情况发生改变）风险，与下文提到的结构性风险；
4. 结构性风险是说投资组合现金流的分布是和负债的现金流分布不同的，也就是结构不同，那么当收益率曲线发生非平行移动，则两者的不匹配可能性就变大，正是我们在凸性公式中提到的现金流离散程度这方面的影响。
加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片