刘同学2022-12-20 16:56:27
刘同学没听懂这道rolling yield
回答（2）
Chris Lan2022-12-21 13:10:10
Chris Lan同学您好
计价方式为SEK/EUR，对冲EUR的敞口，应该选择卖出远期。原文说由于瑞典央行最近收紧货币政策，SEK/EUR的远期汇率呈现升水。Due to recent monetary tightening by the Riksbank (the Swedish central bank) forward points for the SEK/EUR rate have swung to a premium. 因此未来卖EUR更贵，所以会有更高的roll yield。
而roll yield就是转仓远期合约所带来的收益。
比如说我们是多头，将来买相同的合约，价格更便宜，我们就有正的roll yield。反之，我们是空头，将来卖相同的合约，价格更贵了，我们就有正的roll yield。
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是不是说远期升水，卖出forward卖的贵，就有一个正的rolling yield
题目讲解里面close是买入了现货吗还是什么意思
开开2022-12-29 09:59:59
开开对的。远期空头转仓时需要先close到期的合约，再开一个远期合约。
操作是买入现货close掉现在的合约空头，再short forward
因为远期升水，所以买入的现货价格低于卖出的远期价格，所以买的贵，买的便宜，roll yield为正。
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