张同学2018-10-31 09:52:51
张同学In the case of the 10-year this would mean paying fixed at 3% timed to match the 3% annual coupon from the bond and receiving a spread to the 6-month floating rate. (Institute 176) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 老师您好！ 请问reading24第section 5中的example 4中的这句话，paying fixed at 3%，为什么不是10年期的5.91%？ 我看其他题目中都是以题目中给出的表格中的各期的YTM为互换固定方利率呀 谢谢！
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Dean2018-10-31 15:28:25
Dean同学你好，你看一下表格45的表头，表格中给出的数字都是yield，而3%是coupon rate。当YTM=coupon rate 时是平价债券，YTM大于coupon rates 时是折价债券，这个此段中的第二行有说明。
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