陈同学2022-12-13 20:52:02
陈同学视频中提到要构建completion portfolio的目的是什么？目前我看到当有equity concentration，可能卖出一些构建一个和index一样的portfolio，为什么要构建这个portfolio？是为了用index来分散这部分equity的risk，并不是为了收益是吗？
回答（1）
Chris Lan2022-12-14 09:04:25
Chris Lan同学您好
Completion portfolio: A completion portfolio is an index-based portfolio that when added to the concentrated position creates an overall portfolio with exposures similar to the investor’s benchmark. 完备投资组合：完备投资组合是一种基于指数的投资组合，当添加到过于集中头寸时，会创建一个整体投资组合，其风险敞口与投资者的基准相似
就是说把过于集中的组合，加上一个基于指数的组合，合并成一个完备的组合，这个组合与投资者的基准类似。这样做的本质就是分散过于集中的头寸的风险。其主要目标是分散风险，但完备的组合也会产生回报的。
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所以这里投资者一定要有一个基准对吧？假如没有这个基准，就不存在这种组合构建的意义了？
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同学您好
应该理解为，想按completion portfolio的策略来做，其中必要的一步就是要有一个客户能接受的基准。（基准要符合客户的投资目标和投资风险）
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