陈同学2022-12-12 11:43:49
陈同学这题是什么意思，covariances in the portfolio constituents是什么意思呢
回答（1）
开开2022-12-20 17:32:50
开开同学你好，这个指的是组合各成分股之间的协方差。
因为用optimization的方法去确定组合中每个因子/资产配置多少权重，是要用到它们之间的协方差矩阵（即考虑了资产间的相关性）的。
组合的方差是根据组合中各个资产的标准差和它们之间的协方差计算出来的，这里的目标函数是最小化tracking error，Var(Rp-Rb)，因此要计算Var(Rp），是考虑了资产间的协方差的。
所以，结合了stratifed sampling和optimization的方法会导致组合的成分股显著少于指数的成分股，同时也考虑协方差
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片