陈同学2022-12-09 15:26:30
陈同学因子的系数的差异就是择时效果吗？同时资产维度的超低配就是择时，这里的超配或低配因子或维度，为什么叫择时？感觉和时间没关
回答（1）
开开2022-12-16 11:47:22
开开同学你好，如果是长期稳定的因子敞口的差异，那么是factor weighting，而不是factor timing。
factor timing就是因子择时。基金经理预测未来一段时间表现较好的因子，并超配这些因子。例如基金经理在每月月初判断未来一个月表现较好的因子并超配，因此每个月超配的因子可能是不同的。
factor timing与factor weighting不同的是factor-weighting是长期的战略性的因子的配置，而factor-timing是短期偏战术性的factor exposure的调整，所以会反应在alpha里面。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片