周同学2022-12-05 21:36:26
周同学为什么利率倒挂的时候，barbell
回答（1）
Chris Lan2022-12-06 10:44:19
Chris Lan同学您好
其实A和B不正确的原因是一样的。
首先组合要duration neutral，这就意味着一边是多头，另一边一定是空头。
比如说，bull flattening，是两端收益率曲线都下降，但是短端下降更少，因此在这种情况下，空头头寸这边一定会有损失。因此这种情况一定不如两端都赚钱的情况。
而yield curve inversion，是一端上涨，一端下跌，这样就可能产生多头和空头都是挣钱的情况。
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