张同学2018-10-29 16:37:06
张同学老师您好！ reading24课后题第11题答案：Allocation to 2-year bond = Money duration of long-term bonds/PVBP of 2-year bond (Institute 225) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 请问上述公式是否正确？ 教材中不是说：money duration=market value*duration吗？PVBP本身也是money duration的概念，两个money duration相除能得到2-year bond 的market value？ 谢谢！
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Vito Chen2018-10-29 16:39:51
Vito Chen同学你好。这是假设我无论投哪个期限的债券，要保持Money duration不变。
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这个我明白。我不明白的是money duration的公式和此处的应用不符！教材中的公式是money duration = market value * duration ，此处是money duration = market value * PVBP？无法理解呀？
谢谢老师！别骂我白痴哈！
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老师您说的我明白，我不明白的是要保持 money duration不变，market value应该用money duration除以modified duration呀！而不是用money duration除以PVBP！
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同学你好，请看图片。
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