张同学2018-10-29 14:21:30
张同学老师您好！ 还是这个问题，抱歉！ Reading24课后题第11题的这张表中，duration和pvbp的关系是怎么算出来的呀？ pvbp不是应该等于market value*duration/10000吗？ 表格表头的PVBP（C$ million）该怎么理解？ 谢谢！
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Vito Chen2018-10-29 16:37:47
Vito Chen同学你好。题目中只告诉了最大头寸是150million，但按照表格的算法不是按照这个最大头寸的，你的公式是没问题的，但是按照表格中的算法是假设了一个更大的面值。在计算这道题目的时候，首先算出money duration再除以PVBP，所以这个假设的面值就不受影响了。
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老师 实在不明白此处的PVBP是怎么算出来的！
1500000*19.6/10000=2940 而不是1960
请问老师2960和1960之间差了什么？
谢谢啦！
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同学你好。这是on the run国债，都是面值发行。不能用150million去乘。
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老师能否计算演示一下1960的计算过程？
感谢！
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同学你好。因为三级固定收益在去年的时候做过重大改编，整体结构发生变化，里面的例子也是有重大改变的，所以有一些专家在写这部分内容的时候就会省略一些内容，或者里面自己有自己的假设，导致很多地方不太能理解。但是这里面最主要理解题目是怎么解答出来的，这是最关键的。
关于这个PVBP的计算，其实他是直接给出的，但如果一定要问是怎么解答的，那么根据他这个数字，其实他用的是面值等于100million。
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