张同学2018-10-29 11:47:22
张同学老师您好！ Reading 24课后题第11题的答案显示 money duration=market value *pvbp： The C$150 million long-term bonds have a money duration of C$150 × 1,960 = C$294,000 (Institute 225) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. 这与课本上的定义有出入吧？ Money duration is market value multiplied by modified duration, divided by 100.13 PVBP is market value multiplied by modified duration, divided by 10,000. (Institute 143) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file.
回答（1）
Vito Chen2018-10-29 17:06:06
Vito Chen同学你好。原版书的公式是没有问题的。只是这道题目他自己先假设了一个面值，然后又除以了PVBP，其实是消除了面值的影响。
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教材原文公式：money duration = market value * modified duration/10000
此处：money duration = market value * PVBP
此处似乎是错误的？
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这个公式单独拿出来看确实有些不能理解，但是这道题目是两个公式连续使用，那么就把面值的影响去掉了。所以你写的公式没有问题的。
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谢谢老师的耐心解答！
因为确实不好理解，所以一再追问，还请谅解！
您最后提到的两个公式连着使用，请问除了money duration = market value*modified duration/100 还有另外外一个公式是哪一个？
再次感谢！
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同学你好。这个问题我之前在另外一个提问当中写了，可以看那个的。加油。
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