Joe2022-11-23 17:34:06
Joe请问R12例题10第2问答案中minimize event risk，on a duration basis分别是什么意思？
回答（1）
最佳
Chris Lan2022-11-24 11:20:06
Chris Lan同学您好
Cheng应该评估来自每个发行人的投资组合久期，以最小化事件风险（比如说某个发行人违约了，该债券价格大幅下降，那这个债券在组合中的影响就会发生变化，现值变化了，权重会变化，价格下跌，久期也会变化，从而可能会带来tracking error）。同样，这种评估应该以久期为基础，而不是以市值的百分比为基础，以更准确地量化与基准ALBI相比的风险敞口（因为我们评估组合是否一样，是看风险敞口的配置，而不是市值，比如说A组合有一个股票，价格100块钱，B组合有一个债券，价格100块钱，市值是一样的，但这是完全不同的组合，他们的风险敞口差的很大）。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片