张同学2022-11-22 21:14:41
张同学R4原版书例题9
回答（1）
Johnny2022-11-24 16:25:37
Johnny同学你好，请问这个example是具体哪一个点不明白呀
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
R4原版书例题9
例题9
1.The sample VCV method cannot be used if the number of assets exceeds the number of observations, which is not an issue in this case. However,it is subject to large sampling error unless the number of observation is large relative to the number of assets.
2.A factor model based VCV matrix can be used even if the number of asset exceeds the number of observation.
这两句话翻译的意思明白，就是不明白为什么，为什么资产的数量大于观测值时sample VCV就不能用了而factor based VCV可用，为什么观测值大于资产的数量时sample error 就小了，请解释一下
- 追答
-
同学你好。在计算协方差矩阵时会涉及相关性的问题，那么观察值一般是大于资产大类的，涉及两两资产相关性，如果是2个资产就需要2个观察值，如果是4个资产就涉及12个观察值甚至更多，涉及1和2、3、4的相关性，2和1、3、4的相关性等。
另外涉及1：10法则，为了样本估计总体的结果更准确，观察值最好是资产大类的10倍。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片