陈同学2022-11-13 16:31:24
陈同学Reading 19的第17题，对第2个concern，为什么用Sortino ratio，不用最大回撤？
回答（1）
开开2022-11-14 10:53:44
开开同学你好, 第二个concern是在预期发生重大负面事件的情况下，最大化风险调整后的回报。而最大回撤不是风险调整后回报。
表格中只有Sharpe ratio和Sortino ratio是风险调整后回报，那么此时用Sortino ratio来衡量风险调整后的回报是比较合适的。
因为Sharpe ratio的风险同时包括上行和下行的波动率，而Sortino ratio只看下行风险，对应的就是负面的情况。
因此应该选Sortino ratio最大的equity market-neutral策略。这个策略回撤大，但收益更高，所以Sortino ratio这个已经是调整过负面价格变动的指标才会最高。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片