kiki2022-11-10 21:53:20
kiki第四题：“a positively sloped yield curve with short rates rising 25 basis points and long rates rising by about 75 basis points.”，短端利率上升少，长端利率上升多，不应该增加短端久期，减少长短久期？
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Chris Lan2022-11-11 10:02:27
Chris Lan同学您好
这里无风险利率是短端上升25长端上升75，因此国债价格下降，我们应该short国债。
而Spread是下降的，我们应该增加信用债的久期，这样会带来价格上升。
这个题不是单纯从长端和短端来判断，要分开两个板块，无风险国债和风险债来看。
这里的选项也没有特别强调长端和短端。
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