Chris Lan2022-11-08 13:46:35

同学您好
这个题是说什么时候yield spread会比G-spread大一些。
所谓yield spread是企业债yield减去基准国债yield，因此当收益率曲线是向上倾斜的时候，用于计算yield spread的国债收益率用更短期的，则减项更小，所以yield spread可能会更大。

而B说曲线是向下倾斜，而且用期限更短的，这个时候减项国债的基准收益率就会比较高，所以减出来的yield spread就会更小。这就没法支持yield spread比G-spread大。
而C选项这里有勘误，内容为“The government benchmark bond used to calculate the yield spread has a longer maturity than the corporate bond, and the benchmark yield curve is upward sloping.”
这里的benchmark bond yield是指减项，如果减去的短端在收益率曲线向上斜率的情况下，期限更长，意味着减项更大，所以yield spread就更小了。因此这里C也不能支持。