张同学2018-10-23 14:25:11
张同学老师您好！下面这段话怎么理解： If the yield curve steepens through a reduction in short rates, the bulleted portfolio has given up very little in profits given the small magnitude of price changes at the short end of the curve. (Institute 147) Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level III Volume 4. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file. bullet的这种短期利率下降引起的好处怎么理解？尤其这个“given up”实在理解不了！ 谢谢您！
回答（1）
Vito Chen2018-10-23 18:21:51
Vito Chen同学你好。这其实都是英语表达的理解问题。其实就是说如果是bullet组合，由于短期利率下降导致收益率曲线更陡峭，这时，因为我更大的权重在中期，所以得到的好处会比较小，相比较于投资短期的话。
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