Johnny2022-11-01 10:33:29

同学你好
5.5M的账户是税后的，税后的rebalancing range会大于税前，那采用rebalancing range更高的alternative 2会更适合。3M的账户是tax-deferred，那么它的rebalancing range就未被税收影响，会更加窄一些，于是采用alternative 1更为合适。可以发现alternative 1的rebalance range是8%，将他除以（1-25%）后得出的就是alternative 2的rebalance range10.7%，因此alternative 1适用于税前账户，alternative 2适合税后账户。
这里不是考你equity的配比，而是alternative里面的权益比重是固定的，你所要做的是将两个账户匹配至对应的alternative。