冉同学2022-10-26 11:00:15
冉同学本题不理解，能否举例讲下，谢谢
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Nicholas2022-10-28 15:49:38
Nicholas同学，下午好。
利率利差是公司债收益率减去国债的收益率，没有期限匹配的要求。
如果我们使用G-spread来计算利差，那么在收益率曲线平稳向上的状态下，YTM是更接近最后一期的折现率（即期利率）的，因为最后一期的现金流是更大的。则公司债和国债的YTM都会更大，差额会更大，那么如果想要和利率利差计算是同样的大小则需要使用期限更短的公司债。
加油，祝你顺利通过考试~
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题目中的yield spread是怎么计算得来的？ 是z spread 还是什么spread？ G spread 不就是该公司债的利差吗？谢谢
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同学，早上好。
Yield spread是公司债和国债的收益率之差，与G-spread不同的是，该利差不要求期限匹配，所以在这里我们才会探讨是用更早之前的国债还是之后的问题。
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