赵同学2022-09-29 11:05:04
赵同学(1.50% × 2.33 standard deviations × √21) = 16%，为什么答案是16 bps？而且VaR的计算公式是 |Rp - 2.33 * vol| * Vp，为什么16bps又变成了▲yield了呢
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Nicholas2022-09-29 11:39:52
Nicholas同学，早上好。
这里答案有误，修正如下，
应该用1.5%乘以YTM得到单日1个标准差下利率的变化，是4.275bps；
然后计算每月的，在99%置信区间下利率变化，0.04275%*2.33*根号下21=0.456%；
计算在一定的时间内，在一定的置信度下，投资者最小的期望损失，用利率变化乘以久期乘以债券价值，-9.887*1.040175*75m*0.456%=3517199.90。
加油，祝你顺利通过考试~
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可是var计算公式不是 VaR = |𝑅𝑃 − 𝑧 × 𝜎| × 𝑉𝑃吗？
那不应该是（2.85% - 2.33 * 1.5%）*75million吗？
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这里和二级学的参数法不一样，不用照搬计算，按照书上逻辑计算即可。
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