冉同学2022-09-06 08:24:58
冉同学单期负债管理，找一付息债券，投资期限和麦考林久期相等，利率风险再投资风险抵消，锁定该债券投资收益，从而匹配资产负债；多期负债，为什么不再关注再投资风险？那不是仅仅关注价格风险，没有关注到再投资风险吗？
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Nicholas2022-09-06 09:38:03
Nicholas同学，早上好。
也是需要关注再投资风险的，其实多负债匹配和单负债匹配思路是一样的，多负债匹配也可以拆分为不同时点的现金流成为一个组合，之所以使得久期匹配就是为了让再投资风险和利率风险相抵消。
加油，祝你顺利通过考试~
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多期负债管理条件中，为什么没有要求或者强调资产的麦考林久期等于投资期限？谢谢
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同学，早上好。
对于零息债券而言，麦考利久期等于投资期限；而我们做的很多题目中，也是认为给出的负债到期期限就是投资期限，就是负债的麦考利久期，以用资产的麦考利久期来匹配该数值。类似的原版书课后题很多，同学可以翻看R12原版书课后题做参考。
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