ShirleyWan2022-09-01 23:45:26
ShirleyWan在用beta计算minimum variance hedge ratio的时候，公式分子的volatility是本国货币还是外币？为什么？
回答（1）
开开2022-09-02 17:10:49
开开同学你好，MVHR就是一级讲的beta，本质就是通过回归Y是我们手里的敞口，而X是我们的对冲工具。
在外汇对冲的情境下，我么就是要对冲汇率变动对收益率的影响，因此Y就是RDC，而X就是RFX。
因此分母上就是RFX的标准差。
本题中就是exchange rate R(GBP/HKD)的标准差。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片