Ms Q2022-09-01 22:02:15
Ms Q老师，另类里的Conditional factor risk model里面，没有被模型解释的收益将被归于1）被忽略的风险因子 2）alpha 3）随机性。但是Equity章节里面factor模型中，好像没有提到过被忽略的风险因子，是这样吗？差异在哪里？
回答（1）
开开2022-09-02 17:18:46
开开同学你好，权益中是没有重点讨论解释模型设定是否合理的问题，是假设已经包括了所有的解释因子。在模型设定合理，没有遗漏重要解释因子的情况下，确实无法被因子解释的部分就来自alpha和error term。但有遗漏因子的时候，遗漏因子也是可以解释factor无法解释的收益的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片