张同学2022-08-30 05:36:55
张同学rebalance range
回答（1）
最佳
Chris Lan2022-08-30 23:23:18
Chris Lan同学您好
这个题为什么要rebalance private equity？
因为PE的波动非常大，如果range很小，会经常触发再平衡。从而导致交易成本较高。
Private equity 的range是21-25%， 现在在下限，如果rebalance，就是要增加exposure吗？
这要看PE本来的战略性资产配置SAA是多少，如果说PE的SAA是23%，那就要从21%加到23%算是增加敞口。但这个题没有给出SAA是多少，因此没法判断。题目也没有讨论这一点。
那cash已经在下限1%了，如何调整？而public equity39% 已经在上限了，是不是应该向下调public equity，向上调cash才对？
这些问题都是类似的，应该回到战略性资产配置所规定的那个权重。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，这个是官网原题，我可能没时间去找了。但是我问的最后一点，答案是rebalance cash 和PE，我实在想不明白，两个都低于TAA规定的权重，而且都在range的下限，rebalance不可能同时上调这两个类别而不动别的吧？两个类别都上调，那资金哪里来的？我理解的rebalance应该一个往上调整，一个往下调整才能保持总资产不变？
- 追答
-
同学您好
如果其他两个资产大类权重要上升，那必然就有其他的大类资产权重要下降。否则没法使得所有的权重相加为100%。
一般业说，进行再平衡时，所有的资产大类都要回到规定的战略性资产配置。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片