ShirleyWan2022-08-30 02:21:15
ShirleyWan基础班讲义是不是写错了？portfolio对于SMB的beta是-1.05，比benchmark的-1 （在绝对值上）更大，不应该是portfolio更偏向于active exposure to large stocks嘛？99/192页讲义第二点第四行，为什么说minor active exposures to small stocks?
回答（1）
开开2022-08-30 15:20:31
开开同学你好，因为SMB也被称为小盘股因子，因此，这里说的minor active exposures to small stocks指的就是这个因子上的active return（和基准不一样），不是说这个组合更偏向小盘股。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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