Nicholas2022-08-25 16:01:55

同学，下午好。
一样的。
R21 应该用1.5%乘以YTM得到单日1个标准差下利率的变化，是4.275bps；
然后计算每月的，在99%置信区间下利率变化，0.04275%*2.33*根号下21=0.456%；
计算在一定的时间内，在一定的置信度下，投资者最小的期望损失，用利率变化乘以久期乘以债券价值，-9.887*1.040175*75m*0.456%=3517199.90。

Example 最后这里是一个讨论，它说或者可以用另一个算法。既然是计算一个月的后的情况，那么价格要变成一个月后的数据，即这里的88.982；然后根据价格的变化百分比乘数（12.025*0.00187）和面值50M计算出价格改变金额。但是最后这里的数据和我计算的有点偏误，目前原版书勘误暂未对这部分勘误，这部分可以忽略。

加油，祝你顺利通过考试~