Ms Q2022-08-25 00:03:53
Ms QAsset class correlation,与其他资产相关性低，偏离SAA越高，主动风险越大，为什么range反而小，还是不明白。特别是最后一部分，“主动风险越大，range反而小”
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Johnny2022-08-25 10:55:46
Johnny同学你好，可以参考下图，根据他的思路来，千万不要根据自己的主观逻辑去推导。这里正确的思路是既然和其他资产的相关度低，那么就很容易偏离target weight，既然如此就要缩小range，防止他越偏越多。要注意的是这里一定不要去从交易成本的角度去考虑，这里探讨的是在其他条件不变的情况下，correlation大小对于range的影响。
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老师，感觉您并没有解释清楚。
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同学你好，正如我前面所说的，既然资产和其他资产的相关度低，那么就很容易偏离target weight，那出于控风险的目的就需要降低range来防止他产生进一步的偏离。反之如果相关度越高，那他的权重不容易产生大幅偏离，可以放心地提高range让他去自由浮动，反正不会产生大的偏离。不要从交易成本的角度或其他逻辑去纠结，否则会做不对题目
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