艾同学2022-08-22 22:58:16
艾同学DM相当于固定利率债券的Zspread，Z-DM相当于浮动利率债券的Zspread，这个说法正确嘛？
回答（1）
hongbo2022-08-23 08:56:42
hongbo同学，你好
请参照原版书上的总结表
DM是加在constant MRR上的spread。类似于yield spread，I-spread, G-spread这些情况，都是在同一个折现率的基础上加上了spread
Z-DM是考虑了MRR curve，在不同的forward MRR 上加的spread。类似于z-spread
原版书第79页表格上方，As in the case of the Z-spread for fixed-rate bonds, the Z-DM will change based on changes in the MRR forward curve.
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