开开2022-08-20 16:01:11

同学你好，morningstar和lipper在基金分类规则上会有所不同，例如，这两者虽然都是基于过去三年的基金持仓数据来判定分类的，但Lipper给近期的持仓的权重更大，而morningstar是等权重的。
这是我找资料找到的，原版书中没有提LIPPER的具体方法，只是说不同的厂牌分类用的指标可能是不同的。因此咱们只要知道是不同的，不需要掌握怎么不同。因此对于同一只基金，两种分类体系可能归为不同类型。

关于这两个分类体系要掌握到什么程度，可以参考课后题R17Q6，该题的解答也贴在下面。
题目说，A基金被Morningstar分类为混合型基金，被Lipper分类为价值型基金。问一下哪个statement是对的：
A。虽然Morningstar的方法把证券分为价值、成长和混合（只能是其中一种），但 Lipper方法是假设一只股票可以有很多不同的风格的，因此，这种方法（指Lipper)会导致同一个组合有不同的分类。错，因为 Lipper也认为证券只能属于一种分类，不能同时具有多种风格类型。
B.Lipper方法只能把证券分类成长或价值，没有混合型（core/blend）。错，Lipper也有混合风格。
C. Morningstar是根据证券的成长和价值得分来给证券分类的。因此，A被在价值和成长股方面的配置是均衡的。这是对的，因为如果价值和成长股中是均衡配置，那么价值和成长得分就会差不多，从而被判定为混合。
这题选C

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