Asher2022-08-19 00:58:10
AsherCash flow risk和mkt value risk是根据收什么来看还是根据支出什么来看？ 比如我收固定，是mkt value risk吗？ 那如果是liability的话 收固定支出浮动 这一下是不是就要基于浮动来判断了？
回答（2）
hongbo2022-08-19 08:55:07
hongbo同学，你好。所谓收固定支出浮动是一个SWAP合同。无论是资产端还是负债端，如果是浮动利息那就是cashflow risk，如果是固定利息就是market value risk，因为固定利息的久期大于浮动利息的久期，所以市场价格变动幅度就更大。
risk是不确定性。
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可是固定利息的久期基本上 或者一定比浮动端的大 那么net exposure不都是固定端吗 这样看所有的swap都是mkt value risk大于cash flow risk了
Chris Lan2022-08-22 11:36:28
Chris Lan同学您好
这里资产和负债要分开来看。
资产是未来收到现金流，而负债是未来支出现金流。因此资产看流入，负债看流出。
资产如果收固定，就是价格风险大，如果收浮动，就是现金流风险大。同理，
负债如果支固定，就是价格风险大，如果支浮动，就是现金流风险大。
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没问题
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好的同学，理解了就好。
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