Chris Lan2022-08-17 14:42:11

同学您好
DAF管理过于集中的房地产的，它是指：Charitable trust or donor-advised fund (DAF) 慈善信托或捐赠人指导性基金
例如，张三想给某医院捐赠300万美元，以换取以他母亲的名字给儿童诊所冠名。而张三拥有一处价值200万美元的出租房产。房产的增长前景不如其他一些资产大类（例如，公开交易的证券）那么有吸引力。张三可以将房产直接捐赠给DAF，并立即获得200万美元的慈善捐款的扣除（用以抵税）。然后，DAF将房产出售，所得资金投资于那些更有增值前景的投资品。房产出售时无需缴纳资本利得税。（张三房产带来的累计折旧扣除额也不会被“收回”）全部的200万美元可用来投资和管理。在捐款之前，这些资产是免税增长的。当达到300万美元的目标金额时，DAF就可以资助该医院。DAF的优点：1）卖出资产时，无需要缴纳资本利得税；2）允许免税的资产增值；3）捐赠人可以获得慈善捐赠带来的税务抵扣；4）捐赠人的房产累计折旧的税盾效果不会被收回

CRT是管理过于集中公开交易的证券的。它是指：Charitable Remainder Trust(CRT) 慈善剩余信托
在这种结构中，过于集中资产持有人将把集中的股份不可撤销地捐赠给信托，并获得该赠与的税收减免。资产持有者将不再拥有资产的所有权。在这个信托基金中，这些股票可以被出售，然后再投资到一个分散化的投资组合中，而不会产生资本利得税——因为这个慈善信托基金是免税的。该信托基金将为指定受益人的一生提供收入（受益人将对这种收入缴纳所得税）。当最后指定的受益人去世时，信托中的任何剩余资产都将分配给信托中指定的慈善机构