陈同学2022-08-16 19:24:53
陈同学Q39，为什么不需要考虑Delta的因素？Delta在这道题里成了一个多余项吗？如果不考虑的delta值的话，岂不是long call的delta默认为1，即一份option合同对冲1份股票？
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Chris Lan2022-08-17 11:50:19
Chris Lan同学您好
你考虑delta是算出期权价值的变化。但我们买期权的费用，是在买的那一时间就被固定死了，就算后面期权升值或贬值，我们当年花多少钱，还是多少钱。
这个题让我们求profit，直接就看期权行权，我们获得多少盈利是多少，再减去相应的期权费就可以了。问我们策略的盈亏都是按这个题的思路计算。
除非问我们买这个期权是赚了还是亏了。才用你的方法，去看标的变化，价格价值变化了多少，从而评估我们是买贵了，还是买的便宜。
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Delta的这个问题懂了，还有一个问题是，既然each option comprise of 100 shares， 那profit的计算为什么不是（91-80)*100-7.3 ? 视频中的算法(91-8-7.30)给我的感觉像是一份option对应一股？
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同学您好
7.3是一个期权的成本，一份合约有100个期权，因此成本是730。
他报的是一个期权的价值，但一份合约是100个期权。
就像股票报的也是一股的价格，但是一买就是一手（100股）是一个道理。
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那我问最后一个问题，考试会出现0.5份期权对冲1份股票 这种对冲比例不是1：1的题目吗？
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