Nicholas2022-08-15 16:06:37

同学，下午好。
这里题目中说明的策略是Buying and holding a 10-year, 2.15% semi-annual coupon government bond priced at 95.95, and yield-to-maturity of 2.6128%. 那么就是买入持有的策略，
题目中问的是哪个是关于收益率曲线改变导致债权价格改变的描述是正确的，A选项中收益率曲线不变，不符合题目要求，B选项中是利率互换，同样和收益率曲线变化无关，C选项中题目中说明YTM是2.6128%，利率下降50bps，则收益率变为2.1128%；计算逻辑即计算债券价格，用金融计算器一排五个键，半年一付，因此利率除以2，年份为9.5年的2倍，票息率也是一半，面值为1，计算100M下的债券价格变化。