傅同学2022-08-14 01:41:39
傅同学R9讲义中的这个example，为什么股票的目标β和债券的目标duration都是0？
回答（1）
Chris Lan2022-08-14 21:21:15
Chris Lan同学您好
这里资产敞口的改变 都是以现金做为中间桥梁的。
比如说债券要减少，股票要增加，这个做法是2步走，先把债券变成现金，再把现金变成股票。由于现金的Beta和duration都是0.
因此在把债券变成现金时，现金的duration是0，所以目标就是0了。在把现金变成股票时，相当于现金这部分组合的beta是0.
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