猫同学2022-08-13 16:31:58
猫同学这道题懵了，为啥不是看如果Rp大于Rb，超配就带来正收益。而是要比较Rb和B？
回答（1）
开开2022-08-15 14:44:23
开开同学你好，这题问根据表2，超配低配哪个sector的决策对整体基金层面的业绩的负贡献最大。超低配sector的决策对应的是allocation effect.
此题是micro attribution，
因此allocation的计算公式应该用： allocation effect = （wp-wb)*(Rb-B)
在此公式下，Rb>B的认为是好的sector，超配好的sector带来正的收益。
比较Rp-Rb的是selection effect
因此，这题主要是通过题干，判断出让你计算的是allocation effect。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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