Haiqiong Zhao2022-08-10 00:20:14
Haiqiong Zhaocarrytrade等将于tradetheforwardbias我不理解。carrytrade成立条件是无抛补的利率平价定理违反，然后tradebias又默认根据利率平价定理利率低的国家未来汇率远期升水，这不自相矛盾，吗
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Chris Lan2022-08-10 09:57:32
Chris Lan同学您好
这两者是一致的。
forward rate bias虽然也是当前利率高的货币，将来汇率低，但是将来的汇率也不能是基于利率平价算出来的那个值，否则也没有交易的必要性。
所谓的forward rate bias就是指未来的远期利率和利率平价算出来的值不同。
您可以参考一下原文的这句话：
This persistent violation of uncovered interest rate parity described by the carry trade is often referred to as the forward rate bias.
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