梁同学2022-08-06 17:04:31
梁同学请问老师月度var是一个月内，99%情况下的最大损失，或1%情况下的最小损失，对吗？这到底为啥不是看var？
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开开2022-08-08 23:03:16
开开同学你好，1-Year 99% VaR是代表的是一年内99%情况下的最大损失，或1%情况下的最小损失。
这题让我们根据S的三个目标来选择最合适的基金。
其中一个目标是要最小化触发主要债权人loan covenant的可能性。而这个covenant它触发的条件是如果一年内的损失超过20%。我们说VaR是最小损失的概念，99%VaR体现是在99%的情况下收益率不会低于这个值，也就是最差的1%的情况下的最小损失是多少。但是它无法衡量在最差的1%下，损失到底会有多少。而99%的CVaR它衡量的是最差的1%部分的平均损失是多少，如果99%的CVaR大于-20%，那么大概率下是不会触发此covenant。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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