Chris Lan2022-08-06 20:44:09

同学您好
independent practice是指从事了一些与雇主相竞争的业务，要获得雇主的书面许可。也就是说从事的这个事情，一定不是自己公司的业务。

additional compensation是指获得了非雇主给的好处，但这些好处和雇主有利益冲突，需要获得雇主的书面许可。这种情况下，从事的事情，可能是为自己公司干的，也可能不是。但是收到的好处一定不是雇主给的。

这两者还是有区别的。而且主要是向雇主披露，而非向客户披露。虽然additional compensation要求获得各方的书面许可，但一般场景都只是强调要获得雇主的书面许可，因为给你好处的一方，肯定会给你书面许可，如果你需要的话。

独立客观一般是收到客户的礼物要向雇主披露。

对这个题而言，主要是涉及利益冲突。问根据CFA协会的准则，R同学不需要向客户披露什么？
日本股票产品的持仓跟客户是有利益冲突的，因为他为客户买入的产品，他自己本身也持有，需要向客户披露。在S银行子公司董事会的职位也是要披露的。因为这属于重大的外部董事关系。在子公司董事会的薪酬，是不需要披露给客户的，但要向雇主披露。向客户披露的主要有四个方面：1）本公司与标的公司有企业融资或者做市商关系；2）标的股票的持仓；3）外部董事关系；4）与标的公司的重大个人关系。