艾同学2022-08-02 10:28:07
艾同学官网题Raritan Case中，可转债策略的题目提到可转债内嵌的call option通常是低估的，为什么呢？
回答（1）
开开2022-08-02 14:22:49
开开同学你好，因为可转债本身相对比较复杂，发行规模也较小，因此是一种流动性并不是特别好的证券。所以可转债的定价有一定的折价的，可转债内嵌的call option的定价相对较低，那么他隐含的implied volatility也较低，一般是低于underlying stock的历史波动率的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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