laralv2022-07-30 09:26:44
laralv直播讲解另类课后题时老师说到对于option atm的volatility最大，不应该是atm volatility小于otm的么？根据volatility smile？
回答（1）
最佳
开开2022-08-01 16:34:35
开开同学你好，
这里说的是ATM option的波动率敞口最大，指的是对波动率的变化最敏感，不是指隐含波动率的绝对水平高。
ATM的option是否能行权的不确定性最高，因此对波动率的敏感性最大。而vega就是option价格对波动率的敏感性。
可以看一下下面这个例子。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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