Chris Lan2022-07-22 11:28:22

同学您好
第一个题是问，投资组合变更对监管风险资本有何影响。
银行监管主要是基于巴塞尔三为基础，因此主要看风险加权资产，也就是银行每项资产给个权重，然后风险越大的，权重越高，再乘以每项资产的金额，最终加权得出风险加权资产。如果你现在只是把集中的浮动利率资产，变成分散的固定利率资产，从监管的风险角度来看，变化是不大的。

第二题是在问，什么东西可能表明银行的高管比监管机构更关心股权资本的风险?
银行的高级经理会担心金融板块的系统性风险，尤其是因为银行计划出售的证券集中在金融板块，并且以异常高的价格交易(与MRR的spread变小，因此折现率降低，资产价值上升)。除了利率风险外，金融证券表现不佳的概率高于固定利率证券的多元化组合。在银行看来，银行资产是浮动利率，因此，公司权益的波动率，要高于监管风险权重框架所反映的波动率。因此，从银行高管的角度来看，拟议的交易降低了资产和权益的波动。