艾同学2022-07-19 15:08:59
艾同学原版书课后题R27第15题，RBSA与HBSA在短期、长期策略方面是如何区分的？
回答（1）
开开2022-07-19 15:35:25
开开同学你好，C选项说的是RBSA有较短期的时间序列数据（历史收益率）数据就可以有效的确定一个基金的敞口。这是错的，因为returns based这种方法是用回归的方法来确定基金在各因子上的敞口，从而确定风格的。那么这就意味着需要较长收益率数据才能更精确的判断出组合的风格。
HBSA是正对某个时点的持仓数据来判断风格的，那么只要有哪个时间相关的信息，即使基金才成立一个月也可以判断它现在的风格是啥。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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那么HBSA与RBSA相比较，哪个方法需要的数据更多呢？我记得在哪个地方，介绍到RBSA不需要大量的数据，而HBSA需要大量数据。
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同学你好，这题说的是RBSA对收益率数据的长度是有要求的，因为没有足够的收益率数据做不出精确的回归结果。
而做分析时数据获得的难易程度上说，RBSA是更加简单的，因为只需收益率这一类数据就可以了，这些都是在市场上公开可得的。但是HBSA需要所有持仓证券相关的数据可能就不是那么容易获得了，特别是对于外部投资者来说。
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