Chris Lan2022-07-20 10:10:36

同学您好

GIPS规定将组合组composite定义为一个或多个组合的集合，这些组合根据类似的投资指令、目标或策略进行管理。
为了防止公司只向潜在客户展示其表现最好的投资组合，GIPS规定所有实际的、付费的、可自由决定的分离账户至少包含在一个组合组中。

如果一种策略以集合基金和分离账户的形式提供，那么集合基金必须包含在该策略的组合中（如果公司管理一个某策略的集合式基金，这个基金也要放进composite中）。如果只是基金中的某个策略，该公司不需要为策略创建组合组。
比如说，一个公司有一个基金，这个基金的策略就是投资大盘价值股，这个基金就要单独放进一个composite中。而如果一个基金中有大盘策略，同时还有固定收益策略，这个时候就不用单独为大盘策略和固定收益策略单独建立一个composite。