Asher2022-07-18 22:29:38
Asher问题1：decision price是怎么定成23.01的 问题2：arrival price是下单时候的市场价 不是经理叫trader去买(做决定)时候的市场价 所以23.09应该是decision才对而不是arrival 问题3：为什么这题中就是不写下单时候的市场价 问题4：图二已经写的很明显了 “note the time gap between trade instruction and order submission” 但是题目没有告知trade submission 如果你说10：05是submission 那instruction是什么时间
回答（2）
开开2022-07-19 14:26:33
开开同学你好，这一题的表述上是有点问题的。主要的问题在于arrival price的确定。
1、决策价格是基金经理做决策时的市场价格，但不一定是基金经理间。因为B是在10点确认基于目标价格$28，目前LIM股价过度反应。所以基金经理是在10点确定LIM有交易价值，10点为做出决策的时间，decision price是做出决策时的市场价格，即10点的交易价格23.01。
2&3、不写下单时的价格时有瑕疵的，因为arrival price不是基金经理下单时间的价格，而是trader把订单enter 到市场上的时间。
4、这题最好就是补充一个trader 下单时间，然后给出这个时间的市场价格。但这里没给，所以为了做出题目只能把23.09认为是arrival price，否则么法子做，虽然这是有瑕疵的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
我想在这里问一个别的问题可以吗：固收中的pure indexing是
fully replication？
还是用分层抽样的方法去捡一些risk factor差不多的券买了 ？
还是说买一个指数，这样连复制也省去了
- 追答
-
同学，我们不同老师负债的科目不同，在对应科目下提问会有更加擅长这个科目的老师来帮你会答的哈。我先帮你把这题转给我的对应的同事。
Chris Lan2022-07-20 16:55:55
Chris Lan同学您好
Pure indexing/Full replication是一回事情。
都是指按指数的权重来购买指数中的标的资产，并精确匹配主要的风险敞口。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
那fully replicated和跟踪指数有什么区别？ 我看有老师回答这两个是一码事 但是感觉跟踪指数简单得多啊 操作起来也简单
还是说 跟踪指数的意思就是fully replicate risk factor的意思？
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片