珊同学2022-07-17 09:55:23
珊同学官网mock B：下午题34题，为什么不能选择 38.5的put option呢？
回答（1）
Chris Lan2022-07-18 11:20:53
Chris Lan同学您好
CFT’s current stock price is $39.55 and each option contract covers 100 shares.
因为标的资产的价格是39.55。而straddle 策略用的两个期权应该是ATM或接近ATM的。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
Staddle 的两个期权，执行价格应该相等，这个题目中创造的也不是一个严格意义的straddle吧？
- 追答
-
同学您好
如果是straddle策略，两个期权应该是执行价相同且ATM的期权。
而这个是的策略是strangle。而strangle策略是用两个OTM的期权来做的。
- 追问
-
34题要求的是 staddle策略。
- 追答
-
同学您好
不好意思，看成35题了。
标的资产价格是39.55，但期权是39.5.这是因为期权的执行价格并不是每个值都有相应期权的。
一般来说都有最小的执行价的变化单位，比如说变化单位是0.5。那么就只会有执行价为38，38.5，39，39.5，40.这样的执行价格。
因此只能找一个最为接近ATM的期权来构建策略。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片