SDin2022-07-11 21:24:33
SDin请老师解释一下这道题， 这种涉及两个国家的yield curve的该怎么考虑呢？
回答（1）
Nicholas2022-07-12 10:27:34
Nicholas同学，早上好。
现在的情况是国外的收益率曲线是更陡的，他预期未来的收益率曲线会呈现Bear flattening的情况，也就是利率上升，短期上涨更多而长期上涨更少；本国的收益率曲线仍然维持倾斜向上的情况。
那么Floating利率通常是短期的，Fixed利率通常是长期的，现在的情况是短期的变动更大的，且未来国外的短期利率要上升，获利更好的方法应该是借低投高，即在短端买入更低的，卖出更高的。
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如果国外利率上涨后仍然保持倾斜向上，是否该投外国长期Fix，借入本国短期floating？
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同学，早上好。
如果国外收益率曲线变得更陡，则低端和高端都在该收益率曲线上，那么直接在该收益率曲线上借低投高即可。
如果是国内的利率更便宜，则可以借入国内短期利率而投资国外长期利率。
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