志同学2022-07-09 10:59:22
志同学官网题库解答中，收益率变动是16 bp，请问是怎么算出来的？自己计算应该是16%，相差100倍 1.5%*2.33*21的平方根=16% 是哪里自己理解错了？
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Nicholas2022-07-11 09:53:15
Nicholas同学，早上好。
这个题计算是有问题的，
应该用1.5%乘以YTM得到单日1个标准差下利率的变化，是4.275bps；
然后计算每月的，在99%置信区间下利率变化，0.04275%*2.33*根号下21=0.456%；
计算在一定的时间内，在一定的置信度下，投资者最小的期望损失，用利率变化乘以久期乘以债券价值，-9.887*1.040175*75m*0.456%=3517199.90。
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那就是官网的选项和解题方法都错咯？
应该是1.5%*2.85%*（21^0.5）*2.33*（-9.877)*1.040175*75m=3,517,199.9 ?
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是的，同学的理解是正确的。祝你顺利通过考试~
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