ml2022-07-09 09:16:30
ml在volatility smile中对于foreign currency options，为什么在ITM put和OTM call中implied volatility 比较大？怎么理解呢？
回答（1）
Chris Lan2022-07-11 09:01:50
Chris Lan同学您好
如果ITM的put和OTM的call隐含波动大，说明这两种期权其价格是更高估的。原因是买的人比较多，因此价格就会高估。
期权是有合理价格的，比如说基于BSM计算出来的价值（类似股票内在价值）。但是期权在市场上交易是以市场价格来交易的。因此两种价值可能不同。隐含波动高，说明期权在市场上交易的价格相对来说是高估的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片