陈同学2022-07-06 17:55:03
陈同学第八题不理解，英文解释也不是很明白，“slowdown phase curve is flat to inverted with bond yields starting to reflect contractionary conditions (i.e., bond yields are declining). 我的问题是 为什么在利率倒挂的时候bond yield会下降？不应该是上升吗?因为我觉得短期利率上升，导致债券价格下降，所以bond yield应该上升才对
查看试题回答（1）
Nicholas2022-07-07 10:01:11
Nicholas同学，早上好。
这道题解题的关键在于理解near term到底处于什么时期了。根据题目给的信息，现在曲线呈现的是slowdown时期的特点（也就是说是flat to inverted）, 但with bond yields starting to reflect contractionary conditions. 也就是说债券收益已经开始出现衰退期的情况，near term就要进入contraction阶段了，所以利率曲线要steepen了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片