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朱同学2022-06-29 23:35:05

为什么买callable是short convexity？为什么会降低利率敏感度？

回答（1）

Nicholas2022-06-30 11:07:10

同学，早上好。
因为callable bond在利率上升呈现负凸性，因此加入callable bond会使得整体凸性下降。同时含权债券的久期小于一般债券，加入后会降低整体组合的久期，使得利率敏感程度降低。

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